Unterschiede zwischen CFD- und Futures-Trading

Futures-Handel vs. Futures-CFD-Handel

Handel mit FuturesCFD-Handel
Verfallsdaten (monatlich, vierteljährlich)In der Regel keine Verfallsdaten
Handel über eine Börse (CBOT, CME, NYMEX)Handel über eine Gegenpartei (Ihren Broker)
Kein Eigentum am ProduktKein Eigentum am Produkt
Long- und Short-Handel möglichLong- und Short-Handel möglich
Mit Marge handelbarMit Marge handelbar
Weniger Märkte verfügbar als für CFDsKann an mehreren tausend Märkten getradet werden

Es gibt viele Vor- und Nachteile des Handels mit Futures und des Handels mit Futures über CFDs, die von den individuellen Umständen des Händlers abhängen können:

Vorteile des Handels mit Futures

Volle Preistransparenz: Futures werden an öffentlichen Börsen wie der Chicago Mercantile Exchange offen gehandelt. Da sie häufig von institutionellen Anlegern und Handelsunternehmen gekauft und verkauft werden, spiegelt der Preis den entsprechenden Markt sehr genau wider. Bei CFDs wird der Preis aus dem zugrunde liegenden Futures-Markt berechnet und dann angepasst, um die Gebühren des Brokers zu berücksichtigen. Diese können auf liquiden Märkten sowohl gering als auch hoch sein. Auf exotischeren Märkten, die nicht so häufig gehandelt werden, sind die Gebühren jedoch grundsätzlich hoch.

Kostengünstig für hochrangige Trader: Die Provisionen für Terminkontrakte sind auf den größeren Märkten in der Regel recht niedrig. Dies macht sie aufgrund der Kostenersparnis ideal für Händler mit großen Mengen an Trades. Wie Sie jedoch weiter unten erfahren werden, erfordert der Handel mit Futures im Vergleich zu CFDs ein wesentlich höheres Startkapital.

Nachteile des Handels mit Futures

Sehr große Kontraktgrößen: Beim Handel mit Futures kaufen Sie einen Kontrakt, um eine bestimmte Menge eines Produkts oder einer Ware zu erwerben. Diese Mengen sind standardisiert. Gold wird zum Beispiel in einer Größe von 100 Unzen pro Kontrakt gehandelt, wobei jede Bewegung um einen Punkt dem Gegenwert von 100 Dollar entspricht. Das heißt, bei dem Kauf von einem Kontrakt (die niedrigste Menge, die Sie auf dem Terminmarkt kaufen können), würde eine Bewegung von zehn Dollar bedeuten, dass Sie einen Verlust von 1.000 USD zu verzeichnen hätten. Gold ist sehr volatil und kann sich daher um weit mehr als zehn Dollar pro Tag bewegen. Im Vergleich dazu können Sie beim CFD-Handel Ihre Kontraktgröße an Ihr eigenes Risikomanagement anpassen.

Verfallsdaten: Jeder Terminkontrakt hat ein Enddatum. In der Folge sinkt der Wert des Kontrakts, je näher das Verfallsdatum heranrückt. Das bedeutet letztendlich auch, dass Sie möglicherweise nicht länger im Geschäft bleiben könnten, wenn Sie dies wollten. Bei CFDs gibt es kein Verfallsdatum, was einem Händler, der seine Position zu einem beliebigen, gewünschten Zeitpunkt aufgeben möchte, ein hohes Maß an Flexibilität bietet.

Weniger Märkte verfügbar: Es gibt zwar eine große Auswahl an Märkten für den Handel mit Futures, aber das ist nichts im Vergleich zu dem Volumen der Märkte, die für den Handel mit CFDs zur Verfügung stehen.

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