Rohöl ist ein hoch gehandelter Rohstoff und von allen Rohstoffen ist der Ölmarkt der liquideste Markt. Vor allem die Ausschläge seit dem Ukraine Krieg, der Ende Februar 2022 seinen Anfang nahm, sind zum Teil extrem. Wenn so viele Menschen auf der ganzen Welt mit Öl handeln, warum sollten Sie sich nicht beteiligen, womöglich sogar gegen Krisen am Markt?
Rohöl, ein natürlich vorkommender, fossiler Brennstoff, ist die wichtigste Energiequelle der Welt. Es kann raffiniert werden, um zahlreiche Erdölprodukte herzustellen, die wiederum als Kraftstoff für Verkehr, Heizung, Strom usw. verwendet werden können.
Wenn von Rohöl die Rede ist, spricht man im Allgemeinen von zwei verschiedenen Sorten: Brent und West Texas Intermediate (WTI).
Obwohl es viele Arten von Rohöl gibt, sind dies die beiden am häufigsten gehandelten Sorten, die gleichzeitig auch als Referenzwerte für die gesamte Ölindustrie herangezogen werden. Rohöl der Sorte Brent wird aus der Nordsee gewonnen und dient als Benchmark für den Großteil des in Europa, Afrika und Teilen des Nahen Ostens geförderten Öls.
WTI-Rohöl hingegen umfasst das in West-Texas und anderen US-Bundesstaaten geförderte Öl, womit es als Benchmark für die nordamerikanische Ölproduktion gilt.
Neben dem Kauf des physischen Rohstoffs, was sich natürlich nicht zum Traden anbietet, gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, um von den Preisänderungen beim Öl zu profitieren:
Wenn Menschen Handelsstrategien entwickeln, basieren diese in der Regel auf einer oder beiden der folgenden Arten von Analysen.
Technische Analyse
Fundamentalanalyse
Bei einem Großteil der Finanzanlagen können Händler beide Arten der Analyse unabhängig voneinander anwenden. Zum Beispiel verlassen sich viele Trader, die den Devisenmarkt skalpen, ausschließlich auf die technische Analyse des Kurscharts ihres gewählten Währungspaares. Dieser rein technische Ansatz ist jedoch für andere Finanzanlagen wie Rohöl nicht empfehlenswert. Angesichts der hohen Empfindlichkeit von Rohöl gegenüber geopolitischen Ereignissen müssen erfolgreiche Ölhandelsstrategien eine Form der Fundamentalanalyse beinhalten. Bevor man eine Position auf dem Ölmarkt einnimmt, ist es daher wichtig, die Fundamentaldaten zu bewerten. Um zu zeigen, warum dies der Fall ist, wollen wir uns ansehen, was den Ölpreis beeinflusst.
Wie bei allen Rohstoffen wird der Ölpreis durch das weltweite Angebot und die Nachfrage bestimmt. Im Gegensatz zu vielen anderen Rohstoffen können diese Faktoren jedoch durch eine Vielzahl von globalen Ereignissen beeinflusst werden, wodurch die Ölpreise recht volatil sind. Im Folgenden werden wir einige der Einflussfaktoren auf den Ölpreis untersuchen.
Der allgemeine Zustand der Wirtschaft bestimmt in der Regel das Niveau der Ölnachfrage, wobei die Nachfrage in Zeiten des wirtschaftlichen Aufschwungs steigt und in Zeiten der Rezession oder Unsicherheit sinkt. Daher kann man sagen, dass es eine positive Korrelation, d.h. einen positiven Zusammenhang, zwischen dem Ölpreis und dem Wirtschaftswachstum gibt. Als sich das Coronavirus Anfang 2020 weltweit ausbreitete, sank die Nachfrage nach Öl aufgrund der wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie. Auf dem Markt herrschte ein Überangebot an Rohöl, und die Ölgesellschaften hatten angeblich keinen Platz mehr, um es zu lagern. Dies ließ die Ölpreise in den Keller sinken, teilweise sogar in den negativen Bereich! Das hatte ich in meiner Karriere als Trader bis zu diesem Zeitpunkt noch nie gesehen!
Ein globaler Konflikt oder auch nur die Angst vor einem globalen Konflikt, insbesondere zwischen zwei Erdöl produzierenden Ländern, kann Besorgnis betreffend die künftige Versorgung und damit einen Anstieg des Ölpreises auslösen.
Am 3. Januar 2020 stiegen die Ölpreise sprunghaft an, nachdem bekannt wurde, dass der iranische General Qasem Soleimani durch einen US-Drohnenangriff getötet worden war. Ende Februar zu Beginn des Ukraine Krieges legte der Ölpreis schnell um 50 % zu.
Erhebliche Angebotsverringerungen durch den Ausfall oder die Zerstörung von Anlagen führen zu einem Anstieg des weltweiten Ölpreises.
Am 14. September 2019 zerstörte ein Drohnenangriff eine große saudi-arabische Ölraffinerie und zwang diese, die Hälfte ihrer gesamten Ölproduktion stillzulegen. Dadurch verringerte sich die weltweite Ölproduktion um 5,7 Millionen Barrel bzw. 5 % pro Tag. Der Kurs stieg sofort um 10 %!
Die OPEC und ihre Verbündeten nehmen gelegentlich Produktionskürzungen oder -erhöhungen vor, um das weltweite Angebot und damit auch den Ölpreis zu verändern. Dies findet mehrfach im Jahr statt und hat Einfluss auf den Ölpreis.
Rohöl wird wie viele andere Rohstoffe in US-Dollar gepreist, sodass ein direkter, eindeutiger Zusammenhang zwischen dem Preis der Währung und dem der Rohstoffe besteht.
Wenn der US-Dollar besonders stark ist, sind die Ölpreise für Nicht-Dollar-Käufer von Öl dementsprechend höher. Dies führt zu einem Rückgang der internationalen Nachfrage und in der Folge zu einem Rückgang der Preise.
Die zunehmende Stärke des US-Dollars spielte eine wichtige Rolle beim Ölpreisverfall von 2014. Nach der „Großen Rezession“ von 2008 verhängte die Federal Reserve Maßnahmen wie die Null-Prozent-Zinsen und die quantitative Lockerung. Diese Änderung der Geldpolitik führte dazu, dass der Wert des Dollars sank. Dies wiederum trug dazu bei, dass sich die Ölpreise nach einem durch die Rezession verursachten, starken Rückgang wieder erholten.
Im Jahr 2013 aber fing die US-Notenbank mit der Stärkung des Dollars an. Im Jahr 2014 begannen daraufhin die Preise für Rohstoffe wie Rohöl zu fallen.
In diesem Zusammenhang ist es allerdings wichtig, hinzuzufügen, dass der stärkere Dollar nur zu dem schnellen Preisverfall beigetragen hat. Es kamen vielmehr auch weitere Faktoren wie die Angebotsvergrößerung hinzu.
Wenn Sie diese Faktoren berücksichtigen, können Sie Öl als Absicherung oder Hebel bei sämtlichen Ihren Anlagen nutzen!
