In diesem Artikel untersuchen wir drei erfolgreiche und berühmte Investoren, sehen, wie sie ihren Erfolg erreicht haben, welche Lektionen wir von ihren Karrieren lernen und auf unsere eigene anwenden können.
Ob Sie ein Anfänger oder ein erfahrener Profi sind: Sie sollten immer begierig sein, so viel wie möglich über das Investieren und die Finanzmärkte zu lernen. Und von wem könnte man besser lernen als von einigen der berühmtesten Investoren der Welt?
Die Investoren, die wir uns anschauen werden, haben alle ihre Strategien und Philosophien mit großem Erfolg angewandt und damit ein Vermögen für sich und andere gemacht. Es gibt eine Menge, was wir von ihrem Erfolg lernen können, also lassen Sie uns ohne Umschweife loslegen!
„Der intelligente Investor ist ein Realist, der an Optimisten verkauft und von Pessimisten kauft.“ – Benjamin Graham
Der erste Eintrag auf unserer Liste berühmter Investoren, Benjamin Graham, wird von vielen als der Vater des Value-Investing angesehen. Graham wurde 1894 in London geboren und lehrte während der Großen Depression an der Columbia Business School. Im Jahr 1949 schrieb er das Buch „The Intelligent Investor“, das heute noch gedruckt wird und für viele in der Investmentwelt als wichtiges Stück Literatur gilt.
Graham unterschied strikt zwischen Spekulation und Investieren und war ein Verfechter der Überzeugung, dass der Preis einer Aktie nicht unbedingt mit dem Wert einer Aktie gleichzusetzen ist. Dies ist der zentrale Lehrsatz des Value Investing, bei dem unterbewertete Aktien am Markt gesucht werden.
Er glaubte fest daran, die Fundamentaldaten eines Unternehmens unter die Lupe zu nehmen, um dessen tatsächlichen Wert zu ermitteln, anstatt auf die Launen des Marktes zu achten. Darüber hinaus vertrat er die Ansicht, dass man, anstatt nach leicht unterbewerteten Aktien zu suchen, stattdessen nach Aktien suchen sollte, die enorm unterbewertet sind, um sich eine große „Sicherheitsspanne“ zu verschaffen.
Zwischen den Jahren 1936 und 1956 erzielte Graham eine durchschnittliche jährliche Rendite von rund 20 %. Sein größter Erfolg war der Erwerb einer 50 prozentigen Beteiligung an der Government Employees Insurance Company (GEICO) für 712.000 Dollar durch seine Graham-Newman Partnership im Jahr 1948. Bis 1972 war diese Position 400 Millionen Dollar wert.
Grahams Philosophie dreht sich um die Wichtigkeit von gutem Fundamentalresearch und das Investieren ausschließlich auf Basis dieser Research, nicht auf Basis der Stimmung am Markt.
Obwohl diese Ansicht für diejenigen, die anderen Schulen der Marktideologie folgen, umstritten sein mag, gibt es dennoch etwas, das jeder davon mitnehmen kann: Unabhängig von Ihrer Methodik sind Forschung und harte Arbeit entscheidend, wenn Sie festlegen, wo Sie Ihr Kapital investieren.
Benjamin Grahams Philosophie und Herangehensweise an das Investieren brachte viele andere große Investoren hervor, die in seine Fußstapfen traten. Während seiner Zeit an der Columbia University unterrichtete, inspirierte und beschäftigte er später die nächste Person auf unserer Liste der berühmten Investoren.
„Es ist viel besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen als ein faires Unternehmen zu einem wunderbaren Preis.“ – Warren Buffet
Weithin als der erfolgreichste Investor aller Zeiten angesehen, hat das „Orakel von Omaha“, wie er manchmal genannt wird, ein Nettovermögen von über 85 Milliarden Dollar (Stand: Dezember 2020), was ihn zum viertreichsten Menschen der Welt macht.
Wie Graham vor ihm untersucht Warren Buffett den inneren Wert eines Unternehmens und achtet nicht so sehr darauf, was der Markt über das Unternehmen sagt. Bevor er in ein Unternehmen investiert, prüft er dessen Fundamentaldaten, stellt fest, ob das Unternehmen gute Erträge erwirtschaftet und stellt somit fest, ob es unterbewertet ist.
Im Jahr 1962 begann Buffett mit dem Kauf von Aktien eines Textilunternehmens namens Berkshire Hathaway und baute 1964 seine Position aggressiv aus, indem er die Kontrolle über das Unternehmen übernahm. Bald erweiterte er das Unternehmen auf Versicherungen und andere Investitionen. Heute besitzt Berkshire Hathaway viele Unternehmen vollständig, einschließlich GEICO, sowie bedeutende Minderheitsbeteiligungen an anderen börsennotierten Unternehmen, darunter Kraft Heinz Company (26,7 %), American Express (17,6 %), die Coca-Cola Company (9,32 %) und Bank of America (11,65 %).
Seit 1965 hat Berkshire Hathaway ein durchschnittliches jährliches Wachstum des Buchwerts von 19 % verzeichnet, und zum 21. Januar 2021 sind die Aktien der Klasse A, die nie gesplittet wurden, jeweils 354.000 Dollar wert.
Eines der vielen berühmten Zitate von Buffett lautet: „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind.“ Dies verdeutlicht zwei Aspekte seiner Philosophie:
Erstens ist er auf der Suche nach Gelegenheiten, die ihm die Marktstimmung bietet. Zum Beispiel stürzte sich Buffett im Zuge der Finanzkrise 2008, als die meisten Investoren aus dem Markt stürmten, auf den Markt und kaufte schnell bedeutende Anteile an hochwertigen Unternehmen wie Goldman Sachs, Bank of America, Mars und Dow Chemicals. Man sagt, dass er allein mit den Investitionen, die er in dieser Zeit getätigt hat, mehr als 10 Milliarden Dollar verdient hat.
Zweitens führt Buffett seine eigene Analyse durch, kommt zu seiner eigenen Schlussfolgerung und scheut sich nicht, sein Geld hinter diese Schlussfolgerung zu stellen – auch wenn alle anderen in die entgegengesetzte Richtung gehen. Mit anderen Worten: Er hat keine Angst davor, ein Contrarian Investor zu sein.
Von Buffett können ähnliche Lehren gezogen werden wie von Graham, denn beide legen großen Wert auf eine gründliche Recherche vor jeder Investition.
Darüber hinaus ist Buffett dafür bekannt, innerhalb seines selbst beschriebenen „Kompetenzkreises“ zu bleiben. Er hält sich an das, was er kennt, und investiert nicht in Unternehmen, die er nicht gut versteht. Wie er einmal gesagt hat: „Risiko kommt davon, dass man nicht weiß, was man tut.“
Das ist definitiv ein weiser Ratschlag. Die Finanzmärkte sind komplex und bevor man sein Geld in etwas investiert, sollte man recherchieren und sicherstellen, dass man die damit verbundenen Risiken vollständig durchdringt.
„Ich glaube nicht, dass man ständig ein gewinnender Trader sein kann… Man muss herausfinden, wie man Geld verdienen kann, wenn man nur 20 bis 30 Prozent der Zeit richtig liegt.“ – Bill Lipschutz
Der letzte Teilnehmer auf unserer Liste berühmter Investoren ist Bill Lipschutz, der in der Forex-Handelsgemeinschaft als eine Art Legende gilt. Obwohl sein Vermögen mit den anderen Mitgliedern unserer Liste nicht mithalten kann, ist seine Geschichte inspirierend und voller Lektionen für aufstrebende Trader.
Lipschutz stammte aus recht bescheidenen Verhältnissen und erhielt während seines Studiums an der Universität eine Erbschaft von 12.000 Dollar von seiner Großmutter. Ohne jeglichen finanziellen Hintergrund verbrachte er seine Zeit damit, den Handel und die Finanzmärkte zu erforschen und schaffte es, diese 12.000 in 250.000 Dollar zu verwandeln. Allerdings verlor er die gesamten 250.000 Dollar durch eine schlechte Entscheidung.
Er handelte weiter und verbesserte seine Kapitalposition. Nach seinem Abschluss an der Universität trat er im Rahmen eines Trainingsprogramms bei Salomon Brothers ein und wurde bald gebeten, Teil der neu gegründeten Devisenabteilung zu werden. Bis 1985 verdiente Lipschutz durchschnittlich 300 Millionen Dollar pro Jahr für die Firma.
Im Jahr 1995 gründete Bill Lipschutz mit ehemaligen Klassenkameraden Heathersage Capital Management, wo er die Position des Director of Portfolio Management innehat. Die Firma konzentriert sich auf den Handel mit G10-Währungen und wurde kürzlich bei den Hedge Funds Review European Performance Awards 2020 als „Best Foreign Exchange Hedge Fund“ ausgezeichnet.
Die Leistung, als unerfahrener Trader 12.000 in 250.000 Dollar zu verwandeln, ist an sich schon bemerkenswert und zeigt uns, dass es mit harter Arbeit und Entschlossenheit möglich ist, mit einer bescheidenen Summe Kapital an den Finanzmärkten Geld zu verdienen.
Die wohl wichtigste Lehre, die wir von unserem letzten berühmten Investor ziehen können, ist die der Vorsicht und der Bedeutung des Risikomanagements. Ein schlimmer Fehler kostete Lipschutz sein gesamtes Kapital. Wenn Sie die Risiken beim Handel nicht gut managen, besteht eine gute Chance, dass Sie am Ende alle Gewinne verschenken, die Sie machen könnten.
Eines der wichtigsten Dinge, wenn es um den Forex-Handel und den Handel im Allgemeinen geht, ist die Kapitalerhaltung.
Im Zuge des enormen Verlustes von Lipschutz können wir aber auch eine andere Lektion lernen: Verlieren ist ein Teil des Handels an den Finanzmärkten. Kein Trader, egal wie erfolgreich oder berühmt er ist, gewinnt immer alle seine Trades. Wenn Sie ein erfolgreicher Investor oder Trader werden wollen, müssen Sie lernen, mit dem psychologischen Aspekt des Geldverlierens umzugehen.
Lipschutz verlor 250.000 Dollar, eine riesige Summe Geld, gleich zu Beginn seiner Karriere. Man hätte es ihm nicht verübeln können, wenn er das Investieren auf der Stelle aufgegeben hätte. Doch er war hartnäckig und hat es zu Erfolg gebracht.
Wenn Sie ein aufstrebender Trader sind und nach Inspiration suchen, hat Ihnen dieser Artikel hoffentlich einige wichtige Lektionen vermittelt, die Sie berücksichtigen sollten.
Die oben aufgeführten, berühmten Investoren veranschaulichen alle ein wichtiges Prinzip – sie lernen ständig und suchen nach neuen Informationen. Wenn es eine Sache gibt, die Sie aus diesem Artikel mitnehmen, dann sollte es sein, dass Erfolg nicht über Nacht geschieht. Jeder Investor auf dieser Liste hat seinen Erfolg durch harte Arbeit, Übung und Ausdauer erreicht. Wenn Sie auf soviel harte Arbeit keine Lust haben, so wie ich zum Beispiel, dann nutzen Sie Roboter für den täglichen Handel. Ich setze die Strategien der 3 Großen in Algorithmen um und kann zuschauen, wie meine kleinen Buffets für mich traden. Machen Sie es genauso!
