Market Maker oder ECN Broker Vorteile und Nachteile

Übersicht von gängigen Forex Broker.ECN und STP Broker sind am bestenHeute schreibe ich wieder über Broker, da Sie über Machenschaften und Möglichkeiten von Brokern genau Bescheid wissen müssen. Erst dann können Sie verstehen, wieso manche EA bei einem Broker besser und bei einem anderem schlechter abschneiden. Die ganze Problematik lässt sich auf den Unterschied zwischen Market Maker und ECN Brokern zurückführen.

Forex ist ein nicht regulierter Marktplatz

Der Forex Markt ist global nicht reguliert. Es gibt keine physische Adresse und Sie haben keinen direkten Kontakt mit Ihrem Handelspartner. Der Handel zwischen den Handelspartnern wird nicht zentral überwacht und es gibt keine Stelle, die die Order bündelt und zentral ausführt (wie es z.B. eine Börse bei Aktien tut). Es gibt viele Broker und Banken, die direkt untereinander handeln aber auch anderen Marktteilnehmern den Handel ermöglichen. Somit weichen die Kurse von einem Broker zum anderem teilweise deutlich ab.

Wo findet der Forexhandel statt?

Banken tauschen untereinander Geld. Dies ist der größte Teil des Forex Geschäftes. Das ist der Interbanken Markt. Normale Firmen und Privatanleger haben zu diesem Markt keinen Zugang. Sie müssen zu einem Broker gehen, der entweder selbst an diesem Tisch sitzt oder der Ihre Handelswünsche an jemanden weiterleitet, der an dem Interbanken Markt „Tisch“ sitzt. Wer direkt daran sitzt, der wird ECN Broker genannt. ECN steht für Electronic Communications Network. Ein Broker, der nur sammelt und dann weiterleitet, wird Market Maker genannt. Ich werde auf beide nun eingehen.

Market Maker Broker im Detail

In diesem Zusammenhang kann ich Ihnen den Artikel über Level 1,2 und 3 Kurse empfehlen, der unten verlinkt ist. Market Maker Broker haben einen Level 2 Zugang und können dann alle Gebote und Nachfrage sehen. Sie sind bereit, direkt von Ihren Kunden Devisen zu kaufen oder zu verkaufen, indem Sie die Kurse weitergeben und auch ausführen. Damit bieten sie einen gewissen Grad an Liquidität. Sie sind für ihre Kunden der Partner in jeder Handelstransaktion.

Der beste Kurs des Market Maker Broker

Dies ist auch der Grund, aus dem die Kurse beim Market Maker Broker nie optimal für Sie als Kunde sind. Der Broker versucht bei jedem Trade mit Ihnen entweder etwas langsam zu sein, den Spread auszuweiten oder einfach den Trade abzubrechen. Der ständige Konflikt zwischen Ihren Interessen und dem Gewinninteresse des Market Maker überschattet diese Anbieter. Zudem werden oft Kurse geglättet, sodass für manche EA kein Spielraum entsteht. Viele Trader berichten auch von Stop Loss Hunting (Jagen). Hierbei schaut sich der Broker an, wo die SL der Kunden liegen und passt immer wieder Kurse an, um diese mitzunehmen und dann besser selbst am Markt zu platzieren, weil der Kurs ja nicht der Wirklichkeit entsprach. Zudem gibt es das starke Gerücht, dass zu erfolgreiche EA erkannt werden und dann auf einen „manuellen“ Modus beim Broker gesetzt werden. Alle Trades, die der EA haben möchte, müssen von einer Person beim Broker bestätigt werden. Dies endet natürlich nur in Verlusten für Sie als Kunden.

STP Broker als „gute“ Variante und Ausweg

STP steht für Straight Through Prozessing, damit ist eine sofortige Weitergabe aller Trades zu verstehen. Solche Market Maker versichern Ihnen, dass Sie nicht manuell in die Trades eingreifen und sich diese auch nicht anschauen. So werden bei den großen Brokern kleinere Konten geführt. Alparis kleine Konten sind STP Konten, die auf dem Market Maker Prinzip basieren, aber trotzdem zu empfehlen sind. Fragen Sie bei Ihrem Broker mal nach, was für ein Konto Sie haben. Ansonsten wechseln Sie ihn einfach.

ECN Broker sind simpel und schnell

ECN Broker sitzen am Tisch mit den anderen Großen Forex Playern und leiten deshalb Ihre Order sofort und vollkommen automatisch in diesen großen Pool. Damit steht Ihnen auch der richtige Markt zur Verfügung. Ihre Order findet so den besten Abnehmer. Dadurch sind die Spreads immer variabel, weil der Markt ständig in Bewegung ist. So kann es vorkommen, dass von ECN Brokern bei gängigen Paaren zu bestimmten Handelszeiten so gut wie kein Spread anfällt.

Wählen Sie unbedingt einen ECN oder STP Broker

Die Vorteile sind bessere Preise, niedrigerer Spreads, keine dunklen Machenschaften wie Kursbeeinflussung und kein SL Hunting. ECN und STP Broker handeln nicht gegen Ihre Kunden, sodass es keinen Interessenkonflikt gibt. Zudem sind die Kurse echt und auch volatiler, sodass sich für EA mehr Handelsgelegenheiten bieten. Sollten Ihre EA sowie die Trades der EA oft nicht ausgeführt werden oder wenn sich nicht so viele Trading Gelegenheiten ergeben, weil die Preise nicht schwanken oder der Spread zu hoch ist, dann denken Sie über einen Wechsel zu einem großem seriösem Broker nach. Es gibt keinen Grund, schlechten Service und hohe Kosten auf sich zunehmen.

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Kommentare

Hallo,

laut dieser Tabelle http://www.alpari.de/produkte/kontenvergleichstabelle gibt es echtes ECN nur für Metatrader 5. Alpari ist allerdings groß und seriös, sodass die NDD (No Dealing Desk) Systeme wohl eher wie STP zu behandeln sind. Ich hatte noch kein Stop Loss Hunting bei Alpari erlebt.

VG Marius Müller

Kommentar von Marius Müller, 2013-05-31 08:19:45

Gibt es eine möglichkeit ein ECN live konto bei alpari mit meta trader 4 zu betreiben? Bei anmeldung bekomme ich die information das ich MT5 benötige.

Kommentar von wurstbaum85, 2013-05-30 17:39:49

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